АНАЛИЗ ДЕЙСТВУЮЩИХ ПОДХОДОВ К УПРАВЛЕНИЮ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ В ОРГАНИЗАЦИЯХ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ
DOI:
https://doi.org/10.25806/uu7202350-57Статья поступила в редакцию: 24.03.2023
Статья принята к публикации: 02.06.2023
Статья опубликована: 09.06.2023
Ключевые слова:
валютные риски, управление рисками, риск-менеджмент, организации с государственным участием, методика Центрального банка, статистический метод оценки рисков, VaR-оценка.Аннотация
В работе представлены различные методики управления валютными рисками, применяемые в процессе осуществления своей деятельности компаниями с государственным участием. В рамках изучения методических подходов к управлению валютными рисками особое внимание было уделено методике Центрального банка, а также общенаучным статистическим подходам, таким как VaR-метод, позволяющий оценить степень влияния и уровень взаимосвязи колебания курсов валют в прошлом на показатели финансовой отчетности. В результатах исследования была проанализирована годовая финансовая отчетность ПАО «Газпром» в разрезе активов и займов, учтенных в иностранной валюте. На основе проведенного анализа были сформулированы предложения по использованию отдельных методов и инструментов управления валютными рисками, одним из которых является «Money hedge».
Информация о публикации
Финансирование: Исследование выполнено без привлечения внешнего финансирования, если иное не указано авторами.
Вклад авторов: Все авторы внесли существенный вклад в подготовку статьи, ознакомились с окончательной версией рукописи и одобрили ее к публикации.
Конфликт интересов: Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов, если иное не указано в публикации.
Правообладатель: Издательский дом «Академический».
Лицензия: Статья распространяется на условиях лицензии Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0).
Машиночитаемый файл метаданных: JATS XML
Список литературы
Положение от 3.12.15 № 511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска». [Электронный ресурс]. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_190828/ (дата обращения: 10.05.2023).
Инструкция ЦБ от 28.12.16 № 178-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями». [Электронный ресурс]. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_214254/ (дата обращения: 10.05.2023).
Политика Банка России по управлению рисками. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/36486/policy.pdf (дата обращения: 10.05.2023).
Политика управления рисками и внутреннего контроля ПАО «Газпром». [Электронный ресурс]. URL: https://www.gazprom.ru/f/posts/93/485406/risk-internal-control-policy.pdf (дата обращения: 11.05.2023).
Политика управления рисками ПАО «ВТБ». [Электронный ресурс]. URL: https://www.vtb-bank.kz/about/upravlenie-riskami/politika-upravleniya-riskami/ (дата обращения: 10.05.2023).
Политика управления рисками и внутреннего контроля ПАО «Татнефть». [Электронный ресурс]. URL: https://www.tatneft.ru/uploads/publications/620a4fc14c73d115391167.pdf (дата обращения: 11.05.2023).
Годовой отчет ПАО «Аэрофлот» за 2021 год. [Электронный ресурс]. URL: https://ir.aeroflot.ru/fileadmin/user_upload/files/rus/common_info/gosa_doc_2022/Aeroflot_AR21_RUS_book_web.pdf (дата обращения: 16.05.2023).
Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2021 год. [Электронный ресурс]. URL: https://www.gazprom.ru/f/posts/57/982072/gazprom-annual-report-2021-ru.pdf (дата обращения: 16.05.2023).
Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ПАО «Газпром» за 2022 год. [Электронный ресурс]. URL: https://www.gazprom.ru/f/posts/56/691615/gazprom-accounting-report-2022.pdf (дата обращения: 10.05.2023).
Официальный сайт ПАО «Газпром». [Электронный ресурс]. URL: https://www.gazprom.ru/investors/corporate-governance/risk-factors/ (дата обращения: 10.05.2023).
Официальный сайт Центрального банка. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=14464 (дата обращения: 10.05.2023).
Официальный сайт ПАО «Татнефть». [Электронный ресурс]. URL: https://www.tatneft.ru (дата обращения: 10.05.2023).
Сведения обо всех существенных рисках, которые могут повлиять на деятельность публичного акционерного общества «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы». [Электронный ресурс]. URL: https://www.fsk-ees.ru/upload/docs/2020_Rosseti_FSK_EES_Riski.pdf (дата обращения: 11.05.2023).
