1814-8476 Управленческий учет Management accounting 1814-8476 Издательский дом "Академический" 4122 10.25806/uu22024205-211 https://uprav-uchet.ru/index.php/journal/article/view/4122 ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМ ПОТОКОМ В ГРУППЕ КОМПАНИЙ FINANCIAL MARKET TOOLS FOR MANAGING CASH FLOW IN A GROUP OF COMPANIES Гаранина С.А. Гаранина С.А. Garanina S.A. garaninasa@rambler.ru Омский государственный университет им. Ф.М.Достоевского Omsk State University F.M. Dostoevsky 19 03 2024 2024 2 205 211 16 01 2024 11 03 2024 2024 Издательский дом "Академический" Academic Publishing House Материал распространяется на условиях лицензии Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0). This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License (CC BY 4.0). https://uprav-uchet.ru/index.php/journal/article/view/4122

Согласно Международному стандарту финансовой отчетности 32 (МСФО 32), финансовый инструмент – это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой. Ввиду относительной полноты и распространенности определения, представленного в МСФО 32, мы будем придерживаться аналогичной трактовки сущности финансовых инструментов. Конкретным сегментом, на котором обращаются инструменты для управления денежным потоком, (с точки зрения степени ликвидности и срока обращения инструментов) является сегмент (рынок) краткосрочных финансовых инструментов. В зависимости от характера использования инструменты делятся на традиционные и специализированные. В зависимости от назначения инструменты делятся на 3 группы: инструменты размещения денежных средств, инструменты привлечения денежных средств и смешанные инструменты. Для управления денежным потоком в корпоративных структурах используется, как правило, комбинация инструментов. Комбинации финансовых инструментов определены моделями централизованного управления денежным потоком в группе компаний.

According to International Financial Reporting Standard 32 (IFRS 32), a financial instrument is a contract that results in a financial asset for one organization and a financial liability or equity instrument for another. Due to the relative completeness and prevalence of the definition provided in IFRS 32, we will adhere to a similar interpretation of the essence of financial instruments. The specific segment in which cash flow management tools are traded is the market for short-term financial instruments. Depending on the nature of use, the tools are divided into traditional and specialized ones. Depending on the purpose, the instruments are divided into 3 groups: instruments for placing funds, instruments for raising funds and mixed instruments. As a rule, a combination of tools is used to manage cash flow in corporate structures. Combinations of financial instruments are determined by models of centralized cash flow management in a group of companies.

 Ключевые слова денежный поток управление денежным потоком инструменты финансового рынка кэш-пулинг группа компаний Keywords cash flow cash flow management financial market instruments cash pooling group of companies Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 № 217н. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ (с изменениями и дополнениями). Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (с изменениями и дополнениями). Гусева А.И., Щербакова Н.С. Эффективное управление денежными средствами на предприятиях атомной промышленности // Экономический анализ: теория и практика. 2012. № 7. С. 18-24. Михайленко М.Н. Финансовые рынки и институты: учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2021. 336 с. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 № 156-ФЗ ((с изменениями и дополнениями). Постановление ЦИК СССР и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» от 07.08.1937 № 104/1341. Гаранина С.А., Журавлева Е.О. Сравнительный анализ моделей централизованного управления денежным потоком вертикально интегрированной компании // Управленческий учет. 2022. № 2-3. С. 450-459. Гаранина С.А., Журавлева Е.О. Методика оценки результативности управления денежным потоком в группе компаний посредством инструментов финансового рынка // Управленческий учет. 2023. № 7. С. 34-40. Рахимов Т.Р. Финансовый менеджмент: учебное пособие. Томск: Изд-во Томского политехнического университета, 2012. 264 с.