В данном исследовании была проанализирована динамика облигационных рынков в периоды кризисов, COVID-19 в 2020 году и начало событий СВО в 2022 году, которые вызвали значительные колебания на финансовых рынках, при том что испытанный рынками шок напрямую не связан с экономическими предпосылками. Были использованы тесты Стьюдента и ANOVA для оценки статистической значимости изменений на облигационных рынках в эти периоды. На основе проведенного исследования мы пришли к выводу о статистической значимости и изменении структуры облигационного рынка России в некоторые из рассмотренных периодов. Это исследование имеет важное значение для понимания реакции облигационных рынков на внешние шоки и изменения структуры финансовых рынков в условиях кризисов, что может быть полезным для инвесторов, аналитиков и регуляторов финансового рынка.
In this study, the dynamics of bond markets during crises, such as COVID-19 in 2020 and the special military operation in 2022, which caused significant fluctuations in financial markets, were analyzed, despite the fact that the shocks experienced by the markets were not directly related to economic conditions. Student's t-tests and ANOVA were used to assess the statistical significance of changes in bond markets during these periods. Based on the conducted research, we concluded about the statistical significance and changes in the structure of the Russian bond market in some of the periods examined. This study is of great importance for understanding the reaction of bond markets to external shocks and changes in the structure of financial markets during crises, which can be useful for investors, analysts, and financial market regulators.