В статье представлен анализ влияния макроэкономических показателей на кредитное поведение российских потребителей банковских услуг за десятилетний период (2014–2025 гг.). Особое внимание уделено динамике ключевой ставки Банка России, её влиянию на объёмы потребительского и ипотечного кредитования. На основе официальной статистики и эмпирических данных опросов населения выявлены устойчивые поведенческие паттерны, продемонстрирована высокая чувствительность населения к стоимости заимствований и значительная неоднородность реакции по возрасту, полу и уровню достатка. Установлено, что повышение ключевой ставки приводит к сокращению спроса на необеспеченное кредитование. В то же время ипотечный рынок демонстрирует устойчивость благодаря масштабной господдержке.
The article presents an analysis of the impact of macroeconomic indicators on the credit behavior of Russian consumers of banking services over a ten-year period (2014–2025). Special attention is paid to the dynamics of the Bank of Russia’s key rate and its influence on consumer and mortgage lending volumes. Based on official statistics and empirical data from population surveys, stable behavioral patterns have been identified, demonstrating high sensitivity of the population to borrowing costs and significant heterogeneity in response by age, gender, and income level. It has been established that an increase in the key rate leads to a decrease in demand for unsecured loans. At the same time, the mortgage market shows resilience due to large-scale state support.