МЕТОДОЛОГИЯ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ВЛОЖЕНИЯМИ КОРПОРАТИВНЫХ ИНВЕСТОРОВ
DOI:
https://doi.org/10.25806/uu8-32021484-491Ключевые слова:
финансовые инструменты, инвестиционный портфель, финансовый кризис, иммунизация, оборонительные акции.Аннотация
Исследование направлено развитие и разработку подходов и методов, обеспечивающих сохранность финансовых вложений корпоративных инвесторов в периоды повышенной волатильности и кризисных явлений. Проводится типология антикризисного инвестиционного портфеля и его состава, производится отбор устойчивых при различной конъюнктуре финансового рынка финансовых активов. Предлагается подход к последовательной оптимизации структуры инвестиционного портфеля с учетом спецификации финансовых инструментов, выделенных в отдельные группы. Реализация данного подхода базируется на использовании метода иммунизации, а также совместном применении алгоритма Г. Марковица и теории У. Шарпа. Рассматривается возможность применение производных ценных бумаг при управлении инвестиционным портфелем. Проводится оценка экономической эффективности построенного антикризисного портфеля финансовых активов.
Список литературы
Кашина О.И. Применение теории биржевого обмена к управлению портфелем финансовых активов // Аудит и финансовый анализ. 2017. № 5-6. С. 249-253.
Нестеренко Е.А., Семернина Ю.В., Байбеков И.Р. Методологические подходы к формированию структуры инвестиционного портфеля коммерческого банка на рынке облигаций // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2015. № 5 (59). С. 158-161.
Петров С.С., Мурашкин Р.Н., Кашина О.И., Медведева М.В. Анализ применимости модели дисконтирования постоянно возрастающих дивидендов для оценки российских акций // Аудит и финансовый анализ. 2016. № 1. С. 284-290.
Петров С.С., Кашина О.И., Ошарина Н.Н. Управление риском активных портфельных стратегий в условиях финансового кризиса: мониторинг аномалий биржевого спроса и предложения // Аудит и финансовый анализ. 2016. № 3. С. 210-219.
Яшина Н.И., Петров С.С., Кашина О.И., Прончатова-Рубцова Н.Н. Методические аспекты мониторинга притоков и оттоков капитала с целью диагностики финансовой нестабильности и рисков на фондовом рынке // Аудит и финансовый анализ. 2019. № 3. С. 66–70.
Benetrix A., Lane P., Shambaugh J. International currency exposures, valuation effects and the global financial crisis. Journal of International Economics. 2015. Vol. 96 (S1). P. 98-109.
Fabozzi F., Martellini L., Priaulet P., Fabozzi F. Advanced Bond Portfolio Management. Best Practices in Modeling and Strategies. New Jersey: John Wiley & Sons Incorporation, 2005. 533 p.
Galvao A., Owyang M. Financial Stress Regimes and the Macroeconomy. Journal of Money, Credit and Banking. 2018. Vol. 5(7). P. 1479-1505.
Ishrakieh L., Dagher L., Hariri S. A financial stress index for a highly dollarized developing country: The case of Lebanon. Central Bank Review. 2020. Vol. 20. No 2. P. 43-52.
Manzoor A. Early Warning System of Financial Crises. Risk and Contingency Management: Breakthroughs in Research and Practice, 2018. P.1-26.
Nicola M., Alsafi Z., Sohrabi C., Kerwan A., Al-Jabir A., Iosifidis C., Agha M., Agha R. The Socio-Economic Implications of the Coronavirus and COVID-19 Pandemic: A Review. International Journal of Surgery. 2020. Vol. 78. P. 185-193.
Jacobs M., Sensenbrenner F., 2018. A comparison of methodologies in the stress testing of credit risk – alternative scenario and dependency constructs. Quantitative Finance and Economics. 2018. Vol. 2. No 2. P. 294-324.
Yashina N.I., Makarova S.D., Kashina O.I., Kuznetsov V.P., Romanovskaya E.V. Methodical approaches to analysis of performance of budgetary obligations on the basis of risk-oriented approach. Lecture Notes in Networks and Systems. 2020. Vol. 87. P. 662-669.
Интернет-проект информационного агентства Финмаркет “RusBonds”. [Электронный ресурс]. URL: https://www.rusbonds.ru/ (дата обращения: 01.08.2021).
Московская биржа. [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com/ (дата обращения: 05.08.2021).
Федеральная служба государственной статистики. [Электронный ресурс]. URL: http://www.gks.ru (дата обращения: 05.08.2021).
Центральный банк РФ. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 08.08.2021).
