ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ И ИНСТРУМЕНТАРИЯ МОДЕЛИ "ДОХОДНОСТЬ-РИСК"
DOI:
https://doi.org/10.25806/uu1-32022395-403Ключевые слова:
теория портфеля, инвестиционная стратегия, модель «Доходность-риск», валютная пара, инновационная стратегия.Аннотация
Современная ситуация на внутреннем и международных рынках характеризуется обострением конкуренции. В следствии этого важнейшим трендом управления и планирования на предприятии стала разработка инвестиционных и инновационных стратегий. Успех предпринимательской деятельности все в большей степени определяют новые идеи, прогрессивные технологии и организационные решения, обеспечивающие предприятиям финансовую стабильность и новые конкурентные преимущества. Поэтому важное значение приобретает ориентированная на стратегическую перспективу система управления инновационной деятельностью предприятия на основе формирования стратегий инвестирования. В проведенном исследовании решена задача формирования инвестиционных стратегий на основе выбора валютных пар с участием российского рубля при помощи инструментария модели «Доходность-риск». В работе использовались статистические данные динамики курсов валют за период с 2005 по 2021 годы. В результате анализа статистических данных выявлена группа валют-лидеров, показавших наиболее привлекательные результаты по ожидаемой доходности, уровню риска и по отношению доходности к риску. Для проверки практической пригодности инвестиционных качеств полученных валютных пар была проведена двойная апробация на независимом материале по статистическим данным за период с 2020 по 2021 годы. Среднегодовая доходность без учета комиссионных сборов по группе валют-лидеров оказалась в пределах 20-33%. Этот показатель достаточно близок к результатам доходности группы валют-лидеров на обучающей выборке.
Список литературы
Герцекович Д.А., Зайкова С.А., Хандилян Т.А. Построение системы инвестиционной предпочтительности для облигации фондового рынка США // Способы, модели и алгоритмы управления модернизационными процессами: сборник статей Международной научно-практической конференции (5 мая 2021 г., г. Екатеринбург). Уфа: Аэтерна, 2021. С. 84-88.
LeBeau Ch., Lucas D.W. Computer Analysis of the Futures Market, IRWIN Professional Publishing, 1992. 234 р.
Миронов В., Беденков Д.А. Технический анализ: проблема выбора индикаторов // Рынок ценных бумаг. 1997. № 5. С. 14-18.
Harris M. Keeping it simple II Active trader, 2001. V. 2. № 8. P. 82-88.
Piper J. The Way to Trade. Discover your successful trading personality. London: Financial times prentice hall, 1999. 282 p.
Россия в цифрах. 2016: Краткий статистический сборник / Росстат. M., 2016. 543 с.
Россия в цифрах. 2018: Краткий статистический сборник / Росстат – M., 2018. 522 с.
Россия в цифрах. 2020: Краткий статистический сборник / Росстат – M., 2020. 550 с.
Россия в цифрах. 2021: Краткий статистический сборник / Росстат – M., 2021. 275 с.
Sharp U., Alexander G., Bailey J. Investments (New Jersey: Prentice Hall Inc.). 1998. 962 p.
Markovitz H.M. Portfolio selection. Journal of Finance. 1952. V. 7. № 1. P. 77-91.
Gitman L.J., Joehnk M.D. Basis of investments (New York: HarperCollins Publishers) 1993. 629 p.
Ferri R. All about asset allocation. The easy way to get started (New York: McGraw-Hill), 2010. 352 p.
Damodaran A. Investment valuation: Tools and techniques for determining the value of any asset (New Jersey: John Wiley & Sons), 2012. 992 p.
Pindyck R.S., Rubinfeld D.L. Microeconomics. The Pearson series in economics, 2013. 743 p.
Герцекович Д.А., Подлиняев О.Л. Двухуровневая модель оптимизации инвестиционной политики агрохолдингов в условиях действия санкционных ограничений (на примере агрохолдинга «Саянский бройлер») // Проблемы социально-экономического развития Сибири. Братск: БрГУ, 2018. № 1 (31). С. 17-22.
Герцекович Д.А. Формирование оптимального инвестиционного портфеля по комплексу эффективных портфелей // Вестник Московского Университета. Серия: Экономика. 2017. Вып. 5. С. 86-101.
