РАЗВИТИЕ МЕТОДИЧЕСКОГО ИНСТРУМЕНТАРИЯ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ ФОНДОВЫМИ АКТИВАМИ В КРИЗИСНЫХ УСЛОВИЯХ
DOI:
https://doi.org/10.25806/uu6-32022739-745Ключевые слова:
технический анализ финансовых активов, фондовый рынок, финансовый кризис, инвестиционные стратегии, портфель финансовых активов.Аннотация
Периодически возникающие кризисные явления на финансовых рынках делают актуальным вопросы, связанные с диагностикой и прогнозированием динамики финансовых рынков при управлении инвестиционным портфелем. Технический анализ выступает одним из основных походов к управлению портфелем на рынке. Однако, текущая нестабильность экономики требует совершенствования существующих технических методик. Данное исследование направлено на развитие инструментария технического анализа финансовых активов и совершенствование стратегий управления портфелем в кризисные периоды в условиях российского фондового рынка. В данном направлении с использованием методов математической статистики, в том числе эконометрических моделей, были разработаны индикаторы волатильности и глубины финансового кризиса, позволяющие оптимизировать стратегии управления портфельными инвестициями. Предложен подход, позволяющий реализовать совместное применение опционных стратегий и разработанного инструментария технического анализа для управления инвестиционным портфелем в условиях финансовых кризисов. Полученные результаты демонстрируют положительную экономическую эффективность предложенных рекомендаций.
Список литературы
Кашина О.И. Применение теории биржевого обмена к управлению портфелем финансовых активов // Аудит и финансовый анализ. 2017. № 5-6. С. 249-253.
Петров С.С., Кашина О.И., Ошарина Н.Н. Управление риском активных портфельных стратегий в условиях финансового кризиса: мониторинг аномалий биржевого спроса и предложения // Аудит и финансовый анализ. 2016. № 3. С. 210–219.
Яшина Н.И., Петров С.С., Кашина О.И., Прончатова-Рубцова Н.Н. Методические аспекты мониторинга притоков и оттоков капитала с целью диагностики финансовой нестабильности и рисков на фондовом рынке // Аудит и финансовый анализ. 2019. № 3. С. 66–70.
Altarawneh G., Hassanat A., Tarawneh A., Alabadleh A. Stock Price Forecasting for Jordan Insurance Companies Amid the COVID-19 Pandemic Utilizing Off-the-Shelf Technical Analysis Methods. Economies 10. 2022. № 43. [Электронный ресурс]. URL: https://www.mdpi.com/2227-7099/10/2/43/pdf (дата обращения: 28.05.2022).
Chong T., Cheng S., Wong E. A Comparison of Stock Market Efficiency of the BRIC Countries. Technology and Investment. 2010. Vol. 1. № 4. [Электронный ресурс]. URL: https://file.scirp.org/Html/2-9900045_3209.htm#ref12 (дата обращения: 30.05.2022).
Chong T., Ng W., Liew V. Revisiting the Performance of MACD and RSI Oscillators. MPRA. 2014. 20 p.
Fayek M., El-Boghdadi H., Omran S. Multi-objective Optimization of Technical Stock Market Indicators using GAs. International Journal of Computer Applications. 2013. Vol. 68. № 20. P. 41-48.
Inumula K., Tadamarla A., Deeppa K. Simulation of Technical Indicators for Better Profits in the Indian Stock Market. International Journal of Recent Technology and Engineering. 2019. Vol. 8. [Электронный ресурс]. URL: https://www.ijrte.org/wp-content/uploads/papers/v8i3/C4256098319.pdf (дата обращения: 28.05.2022).
Khan U., Aadil F., Ghazanfar M.A. A Robust Regression-Based Stock Exchange Forecasting and Determination of Correlation between Stock Markets. Sustainability. 2018. № 10. P. 3702-3722.
Kutluk K.S. An Early Warming Model with Technical Indicators: The case of Use (Istanbul Stock Exchange). iBusiness. 2013. № 5. P. 173-183.
Lubnau T., Todorova N. Technical Trading Revisited Evidence from the Asian Stock Markets. Corporate Ownership & Control. 2014. Vol. 11. [Электронный ресурс]. URL: https://pdfs.semanticscholar.org/98ee/9a4408aa5bfac0fc19a6626ae791d1c17c48.pdf?_ga=2.70879888.1203583018.1651429995-1116835760.1650951032 (дата обращения: 30.05.2022).
Prasetijo A., Saputro T., Windasari I., Windarto Y. Buy/Sell Signal Detection in Stock Trading with Bollinger Bands and Parabolic SAR with Web application for Proofing Trading Strategy. 4th International Conference on Information Technology, Computer, and Electrical Engineering, 2017. [Электронный ресурс]. URL: https://ieeexplore.ieee.org/document/8257672 (дата обращения: 28.04.2022).
Wong W., Manzur M., Chew B-K. How rewarding is technical analysis? Evidence from Singapore stock market. Applied Financial Economics. 2003. № 13 (7). P. 543-551.
Московская биржа. [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com/ (дата обращения: 30.05.2022).
