АНАЛИТИЧЕСКАЯ КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ ДЛЯ НЕПУБЛИЧНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
DOI:
https://doi.org/10.25806/uu11-22023562-570Статья поступила в редакцию: 28.10.2023
Статья принята к публикации: 09.11.2023
Статья опубликована: 23.11.2023
Ключевые слова:
анализ прямых инвестиций в непубличные организации, аналитическая классификация инвестиционных стратегий, венчурные инвестиции, долговой выкуп, анализ инвестиций в проблемные активы, анализ диверсификации инвестиций, альтернативные финансовый вложенияАннотация
В статье рассмотрен анализ инвестиционных стратегий, используемых для вложений в капитал непубличных организаций и их основные классификационные признаки. В процессе анализа также выделяются параметры инвестиционных стратегий, которые могут быть использованы инвесторами для выбора наиболее эффективной из них в соответствии со собственными требованиями к риску, доходности и возможности участия в операционном управлении портфельными активами. На основе классификационных признаков выделено 8 основных типов инвестиционных стратегий с различными параметрами риска, доходности и необходимости операционного вовлечения инвестора.
Полученные результаты могут быть использованы для дальнейшего развития теоретического изучения темы прямых инвестиций в капитал непубличных организаций. В целях практического использования представленные результаты могут послужить в качестве прикладного инструмента для выбора подходящей инвесторам инвестиционной стратегии в зависимости от их требований.
Информация о публикации
Финансирование: Исследование выполнено без привлечения внешнего финансирования, если иное не указано авторами.
Вклад авторов: Все авторы внесли существенный вклад в подготовку статьи, ознакомились с окончательной версией рукописи и одобрили ее к публикации.
Конфликт интересов: Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов, если иное не указано в публикации.
Правообладатель: Издательский дом «Академический».
Лицензия: Статья распространяется на условиях лицензии Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0).
Машиночитаемый файл метаданных: JATS XML
Список литературы
Батаева Б.С., Кожевина О.В. Оценка эффективности и качества корпоративного управления непубличными компаниями // Вестник Финансового университета. 2015. № 6 (90). С. 62-72.
Зинов В.Г., Ерёмченко О.А. Корпоративные венчурные инвестиции: особенности и успешные практики // Экономика науки. 2019. T. 5. № 3. C. 170-184.
Сергиенко Я., Френкель А. Венчурные инвестиции и инновационная активность // Вопросы экономики. 2006. № 5. C. 115-121.
Федорова Е.А., Древинг С.Р., Апатеева Т.Л. Сравнительный анализ акционерных обществ с прямыми иностранными инвестициями и без прямых иностранных инвестиций // Экономический анализ: теория и практика. 2014. № 27 (378). С. 19-26.
Никифорова Н.А. Факторная модель анализа стоимости бизнеса // Управленческий учет. 2023. № 1. С. 101-109.
Никифорова Н.А. Стратегии, риски и их анализ в концепции устойчивого развития организации: монография. М.: КНОРУС, 2021. 284 с.
Bernstein S. et al. Private equity and industry performance // Management Science. 2017. V. 63. № 4. Р. 1198-1213.
Bland A.S.S. et al. International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines. Comments on the IPEV 2012 // The Valuation Journal. 2017. V. 12. №. 2. P. 120-125.
Acharya V. V. et al. Corporate governance and value creation: Evidence from private equity // The Review of Financial Studies. 2013. V. 26. № 2. Р. 368-402.
De Zwart G., Frieser B., Van Dijk D. Private equity recommitment strategies for institutional investors // Financial Analysts Journal. 2012. V. 68. № 3. P. 81-99.
Gompers P., Kaplan S. N., Mukharlyamov V. What do private equity firms say they do? // Journal of Financial Economics. 2016. V. 121. № 3. P. 449-476.
Leeds R.S., Satyamurthy N. Private equity investing in emerging markets: Opportunities for value creation. Palgrave Macmillan, 2015.
Lhabitant F.S. Special Situation Investing: Opportunities and Challenges // The Journal of Alternative Investments. 2005. V. 8. № 4. P. 8-23.
MacArthur H., Burack R. Global private equity report 2023. Bain &Company, 2023.
Wright Robbie M.K. Venture capital and private equity: A review and synthesis // Journal of Business Finance & Accounting. 1998. V. 25. № 5-6. P. 521-570.
Yu X., Zhang Y. The Impact of Private Equity on Firm Performance: Evidence from China // Journal of Financial Economics. 2011. P. 268-289.
