УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ КОМПАНИЙ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА
Ключевые слова:
ценовые риски, волатильность товарных рынков, Cash Flow-at-Risk (CFaR), управление рисками, финансы, хеджирование, промышленные предприятияАннотация
В статье анализируются подходы к управлению финансовыми рисками компаний реального сектора в условиях высокой волатильности финансовых и товарных рынков. Особое внимание уделяется роли ценовых рисков, а также методологии Cash Flow-at-Risk (CFaR) для оценки их воздействия на денежные потоки. Предлагается интегрированный подход к количественной оценке совокупного ценового риска, адаптированный к специфике операционной деятельности предприятий реального сектора.
Список литературы
Алексеева В.В., Савельев А.В., Бессонова Е.А. Исследование и выявление финансовых рисков при реализации инвестиционной деятельности на предприятиях агробизнеса // Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. 2024. Т. 14, № 5. С. 171-178. DOI: 10.21869/2223-1552-2024-14-5-171-178 EDN: VNYFKR.
ГОСТ Р ИСО 31000-2019. Менеджмент риска. Принципы и руководство. [Электронный ресурс]. URL: https://docs.cntd.ru/document/1200170125 (дата обращения: 23.11.2025).
Емельянова Т.В., Снитко Л.Т. Об управлении ценовыми рисками // Эффективность сферы товарного обращения и труда: Сборник научных статей XI Писаренковских чтений, Гомель, 23 октября 2025 года. Гомель: Белорусский торгово-экономический университет потребительской кооперации. 2025. С. 71-75. EDN: FEOUFS.
Зарин А.Р. Хеджирование экспортных рисков российскими энергетическими компаниями в условиях санкций // Молодежь и системная модернизация страны: сборник научных статей 9-й Международной научной конференции студентов и молодых ученых: в 4 т., Курск, 15-16 мая 2025 года. Курск: ЗАО "Университетская книга". 2025. С. 141-143. DOI: 10.47581/2025.ML-24/Zarin-Ivanovskay-02 EDN: ZNDJED.
Классические модели стратегического анализа и планирования: модель HOFER/SCHENDEL. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cfin.ru/press/management/1998-2/08.shtml (дата обращения: 23.11.2025).
Папикян Д.С., Дроздова И.В. Ценовые риски: экономическая сущность, последствия, подходы и методы управления // Уральская горная школа - регионам: материалы Международной научно-практической конференции, в рамках Уральской горнопромышленной декады, Екатеринбург, 08 апреля 2024 года. Екатеринбург: Уральский государственный горный университет. 2024. С. 610-611. EDN: DMBWYP.
Переход С.А., Мхитарян А.В., Селифонкина Д.С. Международные санкции против России (2014-2024 гг.): оценка и последствия для финансового рынка // Вестник Института экономики Российской академии наук. 2024. № 4. С. 116-138. DOI: 10.52180/2073-6487_2024_4_116_138 EDN: RWIZLA.
Поляков Н.Н. Менеджмент рисков при планировании и осуществлении деятельности организации // Академия РОСТЕСТ. [Электронный ресурс]. URL: https://rtmsk.ru/dajdzhest/ menedzhment_riskov_pri_planirovanii_i_osushchestvlenii_deyatelnosti_organizatsii/ (дата обращения: 23.11.2025).
Родыгин А.А. Энергетическая безопасность России в условиях санкций // Управленческий учет. 2023. № 12-1. С. 237-245. DOI: 10.25806/uu122023237-245 EDN: TWCISI.
Соболев А.И. Повышение устойчивости российских промышленных предприятий: интеграция стратегий управления рисками в системы менеджмента качества // РИСК. М.: ИТКОР. 2024. № 3. С. 82-86. DOI: 10.56584/1560-8816-2024-3-82-86 EDN: BOCBON.
Трифонов Ю.С., Потанин Б.С. Многомерная асимметричная GARCH-модель с динамической корреляционной матрицей // Финансы: теория и практика. 2022. Т. 26, № 2. С. 204-218. DOI: 10.26794/2587-5671-2022-26-2-204-218 EDN: GPIQUD.
Шумилина В.Е., Хачатурян М.Ю., Буравлева А.П. Риски и угрозы спекуляций на финансовом рынке // Наука и мир. 2024. № 4. С. 16-20. DOI: 10.26526/2307-9401-2024-4-16-20 EDN: FNUUNR.
