ESG РЕЙТИНГ КАК ИНСТРУМЕНТ СНИЖЕНИЯ ФИНАНСОВОГО РИСКА СОЦИАЛЬНО-ОТВЕТСТВЕННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
DOI:
https://doi.org/10.25806/uu12-32022808-816Ключевые слова:
инвестиции, рейтинг, ESG-рейтинг, устойчивое развитие, рейтинговое агентство, кредитный рейтинг, социально-ответственное инвестированиеАннотация
Статья посвящена вопросам использования ESG рейтинга как инструмента управления финансовыми рисками социально-ответственного инвестирования. С целью раскрытия важности ESG-рейтингования как фактора принятия инвестиционных решений в секторе социально-ответственного инвестировании, в том числе на фондовом рынке и в системе банковского кредитования, рассматривается понятие социально-ответственного инвестирования и его вклад в реализацию концепции устойчивого развития. Освящаются современные тенденции увеличения рынка социально-ответственных инвестиций и их влияние на рост потребности участников рыночных процессов в ESG-рейтингах. Рассматривается вклад различных международных организаций и российских рейтинговых агентств в систему ESG-рейтинговая, а также возможности их использования в системе верификации финансовых инструментов устойчивого развития. Анализируются различные методологические основы ESG-рейтингования в корпоративном сегменте (финансовые и нефинансовые корпорации). Рассматриваются возможности использования механизмов ESG-рейтингования для оценки деятельности субъектов РФ (муниципальных образований) по соблюдению принципов устойчивого развития.
Список литературы
ESG-инвестиции в России: миф или реальность. [Электронный ресурс]. URL: https://quote.rbc.ru/news/article/6320db739a7947af62054f48 (дата обращения 15.12.2022).
KPMG. Responsible Banking Services. Pressure grows on banks to operate more sustainably. KPMG professionals can help. [Электронный ресурс]. URL: https://home.kpmg/xx/en/home/insights/2019/07/responsible-banking-services.html (дата обращения 15.12.2022).
Who cares wins : connecting financial markets to a changing world (English). Washington, D.C.: World Bank Group. [Электронный ресурс]. URL: http://documents.worldbank.org/curated/en/280911488968799581/Who-cares-wins-connecting-financial-markets-to-a-changing-world (дата обращения 15.12.2022).
Principles for responsible investment.2021. [Электронный ресурс]. URL: https://www.unpri.org/download?ac=10948 (дата обращения 15.12.2022).
Савина Т.Н. Концептуальные основы методологии исследования социально ответственного инвестирования // Экономический анализ: теория и практика. 2015. № 9 (408). [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kontseptualnye-osnovy-metodologii-issledovaniya-sotsialno-otvetstvennogo-investirovaniya (дата обращения 16.12.2022).
Высоков В.В. ESG-БАНКИНГ: MADE IN RUSSIA: научно-практическое пособие. Ростов-на-Дону: издательско-полиграфический комплекс РГЭУ (РИНХ), 2020. 44 с.
Зимина О.С., Финогенова Ю.Ю. Влияние ESG на банковский сектор: новые возможности // Вестник Московского университета МВД России. 2021. № 6. [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-esg-na-bankovskiy-sektor-novye-vozmozhnosti (дата обращения 17.12.2022).
ESG assets may hit $53 trillion by 2025, a third of global AUM. Bloomberg Intelligence. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bloomberg.com/professional/blog/esg-assets-may-hit-53-trillion-by-2025-a-third-of-global-aum/ (дата обращения 15.12.2022).
Московская биржа. Сектор устойчивого развития. [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com/s3019?ysclid=lbrp77o3qv792764593 (дата обращения 15.12.2022).Кузнецов М. «ESG было пасом западным инвесторам»: есть ли будущее у зеленых облигаций. Forbs. [Электронный ресурс]. URL: https://www.forbes.ru/investicii/471607-esg-bylo-pasom-zapadnym-investoram-est-li-budusee-u-zelenyh-obligacij?ysclid=lbrp1i62hg309434943 (дата обращения 15.12.2022).
Кузнецов М. «ESG было пасом западным инвесторам»: есть ли будущее у зеленых облигаций. Forbs. [Электронный ресурс]. URL: https://www.forbes.ru/investicii/471607-esg-bylo-pasom-zapadnym-investoram-est-li-budusee-u-zelenyh-obligacij?ysclid=lbrp1i62hg309434943 (дата обращения 15.12.2022).
Торосов И. Объем рынка зеленых облигаций в России может достигать 1,5 трлн. рублей до 2030 года. Официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL: https://www.economy.gov.ru/material/news/ilya_torosov_obem_rynka_zelenyh_obligaciy_v_rossii_mozhet_dostigat_15_trln_rubley_do_2030_goda.html (дата обращения 15.12.2022).
Банк России. Глоссарий терминов в области устойчивого развития. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/develop/ur/faq/ (дата обращения 15.12.2022).
ВЭБ.РФ. Перечень верификаторов. Методология верификаторов. [Электронный ресурс]. URL: https://вэб.рф/ustojchivoe-razvitie/zeljonoe-finansirovanie/perechen-verifikatorov/ (дата обращения 15.12.2022).
О рейтингах ESG. Рейтинговое агентство «Эксперт РФ». [Электронный ресурс]. URL: https://raexpert.ru/ratings/esg/about/ (дата обращения 15.12.2022).
KPMG. 8 Best ESG Rating Agencies – Who Gets to Grade? [Электронный ресурс]. URL: https://theimpactinvestor.com/esg-rating-agencies/ (дата обращения 15.12.2022).
Каныгин Г.В., Хорева Л.В. Моделирование ESG-рейтингов: новый подход к принятию коллективных решений // Международный научно-исследовательский журнал. 2022. №1-3 (115). [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kontseptualnoe-modelirovanie-esg-reytingov-novyy-podhod-k-prinyatiyu-kollektivnyh-resheniy (дата обращения 16.12.2022).
Горчаков В. Три веселые буквы: как ESG-рейтинги захватили мир и почему они пока далеки от идеала. Forbs. [Электронный ресурс]. URL: https://www.forbes.ru/biznes/447149-tri-veselye-bukvy-kak-esg-rejtingi-zahvatili-mir-i-pocemu-oni-poka-daleki-ot-ideala (дата обращения 15.12.2022).
Рейтинговая шкала АО «Эксперт РА» по рейтингам ESG. [Электронный ресурс]. URL: https://raexpert.ru/ratings/esg/ratingscale (дата обращения 15.12.2022).
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА). Принципы присвоения ESG-оценок финансовым институтам. [Электронный ресурс]. URL: https://www.acra-ratings.ru/upload/iblock/meth/20221118_ESG%20Methodology_Appendix_Financial.pdf (дата обращения 15.12.2022).
Шкала ESG рейтинга. Национальное рейтинговое агентство. [Электронный ресурс]. URL: https://www.ra-national.ru/reitingovye-shkaly/shkala-esg-rejtinga/ (дата обращения 15.12.2022).
