ESG RATING AS A TOOL FOR REDUCING FINANCIAL RISK OF RESPONSIBLE INVESTMENT
DOI:
https://doi.org/10.25806/uu12-32022808-816Статья поступила в редакцию: 18.12.2022
Статья принята к публикации: 26.12.2022
Статья опубликована: 30.12.2022
Keywords:
investments, rating, ESG rating, sustainable development, rating agency, credit rating, socially responsible investingAbstract
The paper reveals the key issues of using ESG rating as a tool for managing financial risks of socially responsible investment. The authors analyse the importance of ESG-rating, as a factor of making investment decisions in the socially responsible investment sector, the concepts of socially responsible investment and its contribution to the implementation of the concept of sustainable development. The study considers the current trends in the growth of the socially responsible investment market and their impact on the growth of the needs of market participants in ESG ratings. The paper analyses the contribution of various international organizations and Russian rating agencies to the ESG-rating system, as well as the possibilities of their use in the verification system of financial instruments for sustainable development. The study considers various methodological bases of ESG rating in the corporate segment (financial and non-financial corporations). The paper reveals the possibilities of using ESG-rating mechanisms to assess the activities of the subjects of the Russian Federation (municipalities) to comply with the principles of sustainable development.
Информация о публикации
Финансирование: Исследование выполнено без привлечения внешнего финансирования, если иное не указано авторами.
Вклад авторов: Все авторы внесли существенный вклад в подготовку статьи, ознакомились с окончательной версией рукописи и одобрили ее к публикации.
Конфликт интересов: Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов, если иное не указано в публикации.
Правообладатель: Издательский дом «Академический».
Лицензия: Статья распространяется на условиях лицензии Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0).
Машиночитаемый файл метаданных: JATS XML
References
ESG-инвестиции в России: миф или реальность. [Электронный ресурс]. URL: https://quote.rbc.ru/news/article/6320db739a7947af62054f48 (дата обращения 15.12.2022).
KPMG. Responsible Banking Services. Pressure grows on banks to operate more sustainably. KPMG professionals can help. [Электронный ресурс]. URL: https://home.kpmg/xx/en/home/insights/2019/07/responsible-banking-services.html (дата обращения 15.12.2022).
Who cares wins : connecting financial markets to a changing world (English). Washington, D.C.: World Bank Group. [Электронный ресурс]. URL: http://documents.worldbank.org/curated/en/280911488968799581/Who-cares-wins-connecting-financial-markets-to-a-changing-world (дата обращения 15.12.2022).
Principles for responsible investment.2021. [Электронный ресурс]. URL: https://www.unpri.org/download?ac=10948 (дата обращения 15.12.2022).
Савина Т.Н. Концептуальные основы методологии исследования социально ответственного инвестирования // Экономический анализ: теория и практика. 2015. № 9 (408). [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kontseptualnye-osnovy-metodologii-issledovaniya-sotsialno-otvetstvennogo-investirovaniya (дата обращения 16.12.2022).
Высоков В.В. ESG-БАНКИНГ: MADE IN RUSSIA: научно-практическое пособие. Ростов-на-Дону: издательско-полиграфический комплекс РГЭУ (РИНХ), 2020. 44 с.
Зимина О.С., Финогенова Ю.Ю. Влияние ESG на банковский сектор: новые возможности // Вестник Московского университета МВД России. 2021. № 6. [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-esg-na-bankovskiy-sektor-novye-vozmozhnosti (дата обращения 17.12.2022).
ESG assets may hit $53 trillion by 2025, a third of global AUM. Bloomberg Intelligence. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bloomberg.com/professional/blog/esg-assets-may-hit-53-trillion-by-2025-a-third-of-global-aum/ (дата обращения 15.12.2022).
Московская биржа. Сектор устойчивого развития. [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com/s3019?ysclid=lbrp77o3qv792764593 (дата обращения 15.12.2022).Кузнецов М. «ESG было пасом западным инвесторам»: есть ли будущее у зеленых облигаций. Forbs. [Электронный ресурс]. URL: https://www.forbes.ru/investicii/471607-esg-bylo-pasom-zapadnym-investoram-est-li-budusee-u-zelenyh-obligacij?ysclid=lbrp1i62hg309434943 (дата обращения 15.12.2022).
Кузнецов М. «ESG было пасом западным инвесторам»: есть ли будущее у зеленых облигаций. Forbs. [Электронный ресурс]. URL: https://www.forbes.ru/investicii/471607-esg-bylo-pasom-zapadnym-investoram-est-li-budusee-u-zelenyh-obligacij?ysclid=lbrp1i62hg309434943 (дата обращения 15.12.2022).
Торосов И. Объем рынка зеленых облигаций в России может достигать 1,5 трлн. рублей до 2030 года. Официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL: https://www.economy.gov.ru/material/news/ilya_torosov_obem_rynka_zelenyh_obligaciy_v_rossii_mozhet_dostigat_15_trln_rubley_do_2030_goda.html (дата обращения 15.12.2022).
Банк России. Глоссарий терминов в области устойчивого развития. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/develop/ur/faq/ (дата обращения 15.12.2022).
ВЭБ.РФ. Перечень верификаторов. Методология верификаторов. [Электронный ресурс]. URL: https://вэб.рф/ustojchivoe-razvitie/zeljonoe-finansirovanie/perechen-verifikatorov/ (дата обращения 15.12.2022).
О рейтингах ESG. Рейтинговое агентство «Эксперт РФ». [Электронный ресурс]. URL: https://raexpert.ru/ratings/esg/about/ (дата обращения 15.12.2022).
KPMG. 8 Best ESG Rating Agencies – Who Gets to Grade? [Электронный ресурс]. URL: https://theimpactinvestor.com/esg-rating-agencies/ (дата обращения 15.12.2022).
Каныгин Г.В., Хорева Л.В. Моделирование ESG-рейтингов: новый подход к принятию коллективных решений // Международный научно-исследовательский журнал. 2022. №1-3 (115). [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kontseptualnoe-modelirovanie-esg-reytingov-novyy-podhod-k-prinyatiyu-kollektivnyh-resheniy (дата обращения 16.12.2022).
Горчаков В. Три веселые буквы: как ESG-рейтинги захватили мир и почему они пока далеки от идеала. Forbs. [Электронный ресурс]. URL: https://www.forbes.ru/biznes/447149-tri-veselye-bukvy-kak-esg-rejtingi-zahvatili-mir-i-pocemu-oni-poka-daleki-ot-ideala (дата обращения 15.12.2022).
Рейтинговая шкала АО «Эксперт РА» по рейтингам ESG. [Электронный ресурс]. URL: https://raexpert.ru/ratings/esg/ratingscale (дата обращения 15.12.2022).
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА). Принципы присвоения ESG-оценок финансовым институтам. [Электронный ресурс]. URL: https://www.acra-ratings.ru/upload/iblock/meth/20221118_ESG%20Methodology_Appendix_Financial.pdf (дата обращения 15.12.2022).
Шкала ESG рейтинга. Национальное рейтинговое агентство. [Электронный ресурс]. URL: https://www.ra-national.ru/reitingovye-shkaly/shkala-esg-rejtinga/ (дата обращения 15.12.2022).
