ЭМПИРИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ НА ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ РОССИИ

Аннотация

В настоящее время существует необходимость осмысления новых каналов воздействия кризисов на банковский сектор в условиях нарастания геополитической напряженности и санкционного давления, которые резко повышают уровень неопределенности, не всегда учитываемый традиционными моделями. Целью исследования является проведение эконометрической оценки влияния шоков экономической неопределенности на ключевые показатели финансовой состоятельности коммерческих банков России в кризисные периоды. Методология основана на построении множественной регрессии. В качестве регрессоров используются индекс экономической неопределенности (Russian Economic Uncertainty Index), а также контрольные макроэкономические переменные. Анализ проводится на основе ежеквартальных данных по банковскому сектору и макро-статистики за 2018–2023 гг., что охватывает периоды пандемийного и санкционного кризисов. Результаты демонстрируют статистически значимое негативное воздействие роста неопределенности на показатель темпа роста объемов вкладов физических лиц. Подтверждается гипотеза о том, что экономическая неопределенность является существенным каналом передачи кризисных шоков. Полученные результаты обосновывают необходимость учета данного фактора в надзорной и денежно-кредитной политике Банка России для повышения устойчивости банковского сектора.