ВЛИЯНИЕ НОВОСТНОГО ФОНА НА ПОВЕДЕНИЕ ИНВЕСТОРОВ В ОТНОШЕНИИ ФЬЮЧЕРСНЫХ ВАЛЮТНЫХ КОНТРАКТОВ
Ключевые слова:
валютный курс, спред, хеджирование, фьючерсный контракт, форвард, информационный фон.Аннотация
В статье анализируется влияние информационного фона на принятие инвесторами решения относительно фьючерсных валютных контрактов за соответствующий период времени. В данном исследовании ставится задача разобраться в вопросе относительно того, как поступающая новостная информация способна повлиять на волатильность рынка, а именно на динамику фьючерсных валютных индексов на примере пары юань-рубль. Так как фьючерсный курс отражает перспективные ожидания инвесторов, мы предполагаем, что спред между курсом валюты и фьючерсным курсом будет изменяться в зависимости от поступающей на рынок информации. За анализируемый период нами была выявлена значительная корреляция (0,68 при p <0,05) между спредом и новостным фоном, имеющим отношение к КНР. Мы также пришли к выводу, что понижательный тренд под влиянием негативных новостей имеет более продолжительный цикл, который потребуется для восстановления рынка, чем позитивный новостной фон.
Список литературы
Goodhart C.A.E., Smith R.G. The impact of news on financial markets in the United Kingdom: Note // Journal of Money, Credit and Banking. 1985. Р. 507-511.
Basilone R. The impact of news on stock market investors // Available at SSRN 3908662. 2021.
Федорова Е.А. и др. Новости и социальные сети российских компаний: степень влияния на рынок ценных бумаг // Журнал Новой экономической ассоциации. 2022. Т. 1. № 53. С. 32-52.
Ситникова Ю.С. Об особенностях влияния сообщений СМИ на фондовый рынок // Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: Экономика. 2019. № 5 (59). С. 24.
Федорова Е.А. и др. О влиянии зарубежных СМИ на российский фондовый рынок: текстовый анализ // Экономика и математические методы. 2020. Т. 56. № 2. С. 77-89.
CNY-12.23: Фьючерсный контракт на курс китайский юань – российский рубль: официальный сайт Мосбиржи. [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=CNY-12.23 (дата обращения 17.04.2025).
Новостной сайт РБК. [Электронный ресурс]. URL: https://www.rbc.ru/politics (дата обращения 17.04.2025).
Рынок производных финансовых инструментов: аналитический материла Банка России. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/collection/collection/file/50717/derivatives_market_2024.pdf (дата обращения 17.04.2025).
