ВЛИЯНИЕ НОВОСТНОГО ФОНА НА ПОВЕДЕНИЕ ИНВЕСТОРОВ В ОТНОШЕНИИ ФЬЮЧЕРСНЫХ ВАЛЮТНЫХ КОНТРАКТОВ
DOI:
https://doi.org/10.25806/uu-5239Статья поступила в редакцию: 08.05.2025
Статья принята к публикации: 10.06.2025
Статья опубликована: 11.06.2025
Ключевые слова:
валютный курс, спред, хеджирование, фьючерсный контракт, форвард, информационный фон.Аннотация
В статье анализируется влияние информационного фона на принятие инвесторами решения относительно фьючерсных валютных контрактов за соответствующий период времени. В данном исследовании ставится задача разобраться в вопросе относительно того, как поступающая новостная информация способна повлиять на волатильность рынка, а именно на динамику фьючерсных валютных индексов на примере пары юань-рубль. Так как фьючерсный курс отражает перспективные ожидания инвесторов, мы предполагаем, что спред между курсом валюты и фьючерсным курсом будет изменяться в зависимости от поступающей на рынок информации. За анализируемый период нами была выявлена значительная корреляция (0,68 при p <0,05) между спредом и новостным фоном, имеющим отношение к КНР. Мы также пришли к выводу, что понижательный тренд под влиянием негативных новостей имеет более продолжительный цикл, который потребуется для восстановления рынка, чем позитивный новостной фон.
Информация о публикации
Финансирование: Исследование выполнено без привлечения внешнего финансирования, если иное не указано авторами.
Вклад авторов: Все авторы внесли существенный вклад в подготовку статьи, ознакомились с окончательной версией рукописи и одобрили ее к публикации.
Конфликт интересов: Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов, если иное не указано в публикации.
Правообладатель: Издательский дом «Академический».
Лицензия: Статья распространяется на условиях лицензии Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0).
Машиночитаемый файл метаданных: JATS XML
Список литературы
Goodhart C.A.E., Smith R.G. The impact of news on financial markets in the United Kingdom: Note // Journal of Money, Credit and Banking. 1985. Р. 507-511.
Basilone R. The impact of news on stock market investors // Available at SSRN 3908662. 2021.
Федорова Е.А. и др. Новости и социальные сети российских компаний: степень влияния на рынок ценных бумаг // Журнал Новой экономической ассоциации. 2022. Т. 1. № 53. С. 32-52.
Ситникова Ю.С. Об особенностях влияния сообщений СМИ на фондовый рынок // Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: Экономика. 2019. № 5 (59). С. 24.
Федорова Е.А. и др. О влиянии зарубежных СМИ на российский фондовый рынок: текстовый анализ // Экономика и математические методы. 2020. Т. 56. № 2. С. 77-89.
CNY-12.23: Фьючерсный контракт на курс китайский юань – российский рубль: официальный сайт Мосбиржи. [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=CNY-12.23 (дата обращения 17.04.2025).
Новостной сайт РБК. [Электронный ресурс]. URL: https://www.rbc.ru/politics (дата обращения 17.04.2025).
Рынок производных финансовых инструментов: аналитический материла Банка России. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/collection/collection/file/50717/derivatives_market_2024.pdf (дата обращения 17.04.2025).
